Судебное финансирование через краудфандинг

В начале этого года в Великобритании была запущена первая краудфандинговая платформа для судебного финансирования. Суть её в том, что истцы или юристы собирают деньги для финансирования судебного процесса, взамен предлагая инвесторам доход, в случае успешного завершения дела.

С точки зрения инвестиций, платформа позволяет диверсифицировать риски от вложений в другие проекты, такие как хедж-фонды, акции и т.п.

Краудфандинговая платформа AxiaFunder, запущенная в январе, позволяет инвесторам предоставлять финансирование заявителям, которые не могут позволить себе платить за свои юридические споры. В обмен на свои инвестиции, инвесторы получают фиксированную прибыль на свой капитал, если дело выигрывает. Учитывая некоторые потери, средняя доходность, как ожидается, будет составлять от 25% до 30% в год. Однако предсказать результат со 100% уверенностью никто не сможет, так как в суде идет состязательный процесс между двумя сторонами — истцом и ответчиком. Поэтому для инвесторов стоит рассматривать данный вариант как диверсификацию рисков. 

Доходность первых проектов по судебному финансированию на краудфандинговой площадке

Первым профинансированным спором, стало дело о профессиональной небрежности. Сторона истца собрала на краудфандинговой площадке 12 720 фунтов стерлингов. Тяжба продолжалась до августа этого года. В августе спор был урегулирован, и инвесторы получили доходность в размере 43% за 8 месяцев.

Второй проект по судебному финансированию собрал необходимую сумму в течение 8 часов. 12 000 фунтов стерлингов были собраны под облигации ISA (IFISA) с фиксированной доходностью в размере 75% годовых. На текущую дату по словам юристов дело продвигается успешно и имеет все шансы быть выигранным. В соответствии с условиями, на суммы, вложенные инвесторами уже начислены проценты в размере 56,25%.

Третий случай судебного финансирования на краудфандинговой площадке был профинансирован менее, чем за 30 минут и собрал 40 000 фунтов стерлингов.

Сейчас на площадке идет сбор денег для других процессов с потенциально высокой отдачей на каждый вложенный фунт стерлингов.

Риски судебного финансирования на краудфандинговой площадке

Следует учитывать, что судебное финансирование — это рисковые инвестиции. Обычно, такое финансирование происходит в виде займов на не регрессной основе. Это означает, что инвестор не получит возврата своей суммы, если дело будет проиграно.

Чтобы избежать риска проигрыша, краудфандинговая площадка использует комплекс мер, позволяющих оценить риски и перспективы судебной тяжбы. Оценивая перспективы, эксперты ориентируется на вероятность выигрыша не менее в 60%, в случае если сделка дойдет до суда. По факту более 80% дел решаются в досудебном порядке, что также дает право инвестору получить все вложенные деньги в полном объеме с учетом процентов.

Одним из пунктов, которому уделяется внимание при анализе это то, что предполагаемый к взысканию ущерб должен иметь серьезные юридические основания и не менее чем в пять раз превышать расходы, которые будут в процессе доведения дела до суда. При этом предполагаемый срок судебной тяжбы не должен превышать трех лет.

В дополнение к комплексу мер краудфандинговая площадка при судебном финансировании настаивает на страховании сделки истцом. Страховой полис должен быть выдан страховой компанией, имеющий рейтинг А и должен покрывать суммы на уплату расходов ответчику, если он выигрывает дело. Кроме этого, страховка позволяет ограничить потери инвесторов до 17% от инвестированного капитала.

Избирательный подход к судебному финансированию

Судебная тяжба непредсказуема по своей природе, но, проявляя должную осторожность при выборе и анализе дел, риск потерять инвестиции существенно снижается.

Как правило из 10 дел, 7 дел разрешаются в досудебном порядке. Из трех дел, дошедших до судебного разбирательства, одно или два становятся выигрышными.

Инвесторы получают доступ к делу, после того как они зарегистрируются на площадке, подписали соглашение о неразглашении и подтвердили, что у них нет конфликтов с участниками судебной тяжбы. Ознакомление с делом, позволяет инвесторам самостоятельно оценить перспективы судебного финансирования.

Краудфандинговая площадка взимает комиссию в размере от 7 до 10% от собранной суммы и 20% от дохода, полученного в результате выигрыша.

Российский опыт судебного финансирования

В декабре 2016 года был запущен сервис судебного финансирования ООО «Платформа». В течение последующих 12 месяцев на платформе зарегистрировалось более 400 инвесторов, а сумма исков составила боле 700 млн. рублей. При этом сумма инвестиций составила порядка 24 млн. руб. Доходность по инвестициям судебного финансирования по статистике самой площадки колеблется от 30 до 500%.

Все дела после утверждения их экспертами площадки размещаются на PLATFORMA бесплатно. PLATFORMA получает комиссию от суммы полученных инвестиций в размере 10%.

В 2017 году PLATFORMA стала победителем конкурса юридических стартапов Skolkovo LegalTech 2017. В 2018 году PLATFORMA стала победителем «Битвы инноваторов» форума финансовых инноваций FinNext 2018.